Daily Analysis 20220901

Global update:

September 01st, 2022

Good morning,

Dow, S&P 500 fall for a fourth day, major averages end August with losses

Stocks fell for a fourth straight day on Wednesday, the last day of August, putting the summer market comeback in doubt as investors weighed the Federal Reserve’s inflation-fighting efforts.

Dow…….31510 -280.4 -0.88%
Nasdaq.11816 -66.9 -0.56%
S&P 500..3955 -31.2 -0.78%

FTSE…….7284 -77.5 -1.05%
Dax……..12835 -126.2 -0.97%
CAC……..6125 -85.1 -1.37%

Nikkei….28092 -104.1 -0.37%
HSI……..19954 +5.4 +0.03%
Shanghai..3202 -25.1 -0.78%
ST Times..3222 -17.7 -0.55%

IDX…….7178.59 +19.12 +0.27%
LQ45…1022.82 +1.07 +0.11%

IDX Energy…1899.49 +1.51 +0.08%
IDX Bsc Mat.1298.48 +1.29 +0.12%
IDX Industrl..1323.15 +1.56 +0.12%
IDXNONCYC..707.62 -0.51 -0.07%
IDX Hlthcare.1436.72 +10.77 +0.76%
IDXCYCLIC…..887.58 -1.55 -0.17%
IDX Techno..7816.57 -106.07 -1.34%
IDX Transp…1970.40 +9.34 +0.48%
IDX Infrast…..1043.12 +3.43 +0.33%
IDX Finance 1515.90 +23.76 +1.59%
IDX Banking..1151.02 +15.62 +1.38%
IDX Property…701 -3.70 -0.53%

Indo10Yr….7.1498 -0.0063 -0.09%
ICBI……..336.3969 +0.1477 +0.04%
US10Yr……3.1330 +0.0230 +0.74%
VIX……….25.87 -0.34 -1.30%

USDIndx 108.6860 -0.0870 -0.08%
Como Indx..290.41 -3.17 -1.08%
(Core Commodity CRB)
BCOMIN…..153.43 -1.12 -0.72%
.
IndoCDS…116.42 – %
(5-yr INOCD5)

IDR……14842.50 unch +0%
Jisdor..14853.00 -22.00 -0.15%

Euro………1.0054 +0.0035 +0.35%

TLKM……..30.07 +0.42 +1.42%
(4466)
EIDO………23.76 +0.04 +0.17%
EEM………39.43 +0.14 +0.36%

Oil…………..88.79 -3.69 -3.99%‼️
Gold ……..1722.50 -12.50 -0.72%
Timah. .23652.00 -1098 -4.44%‼️
( Closed 30/8)
Nickel….21428.00 +11.5 +0.05%
(Closed 31/8)
Silver…….17.86 -0.41 -2.24%
Copper….351.45 -4.05 -1.14%

Nturl Gas…..9.127 +0.046 +0.51%

Ammonia….3783.33 +33.33 +0.89%
China
(Domestic Price)(30/8)

Coal price….420.00 +10.45 +2.52%
(Sept/Newcastle)
Coal price….415.50 +8.00 +1.96%
(Okt/Newcastle)
Coal price….405.75 +6.30 +1.58%
(Nov/Newcastle)
Coal price….367.00 +12.00 +3.38%‼️
(Sept/Rotterdam)
Coal price….358.00 +4.00 +1.13%
(Okt/ Rotterdam)
Coal price….349.75 +3.25 +0.94%
(Nov/Rotterdam)

CPO(Nov)……4133 closed +0%
(Source: bursamalaysia.com)

Corn………..670.250 -6.75 -1.00%
SoybeanOil…67.48 +1.13 +1.70%
Wheat……..831.50 +11.25 +1.37%

Wood pulp…6730.00 +16 +0.24%
(Closed 31/8)

©️Phintraco Sekuritas
Broker Code: AT
Desy Erawati/ DE

Source: Bloomberg, Investing, IBPA, CNBC, Bursa Malaysia
Copyright: Phintraco Sekuritas

US lanjut merah lagi, europe juga, asia Hangseng sama IHSG aja yang ijo. Itu juga hangseng ijo tipis banget

Oil drop lagi, metal2an turun kecuali nikeluang ijo tipis. Gas naik, coal naik lagi, CPO flat. Harusnya Coal lanjut naik. Ini kasian banget ELSA ga sempet dapet momentum lari. MEDC udah selesai geraknya untuk sementara keliatannya

Selama masih belum break 7257, technically tetep kemungkinan besar akan lanjut kebawah, wave 2

Dipaksa stay ijo 2 hari terakhir, stochastic index seperti yang mau reverse up, PSAR sudah balik buy, bandar akum foreign entry, tapi MFI tetep turun dan MACD tambah melebar garis antara MACD dan signal nya, masih lanjut kebawah

Kemarin big banks dipake naikin index, sebelumnya GOTO yang jalan, mungkin banyak orang yang melihat ini sebagai sentimen bagus di bursa, tapi saya melihatnya malah ini dipaksa ditahan dengan market making di beberapa saham big caps. Ga sehat ini… Kalo ujungnya retail FOMO dan entry apalagi di saham2 gorengan, nanti pada jadi nyangkuters semua…

Langsung jadi nongol di RSI quadrant chart Finance… Energy, Healthcare, Finance, Consumer both Cyclicals and Non-Cyclicals, tapi 2 ini sepertinya sisa sisa doang, udah siap berhenti gerak dulu

TKIM INKP dan rombongan basic materials apakah akan mulai gerak ya?

ERAA ICBP lapkeunya memburuk, ICBP pertama kali dalam sejarah setelah IPO membukukan laba negatif

ERAA revenue naik tapi laba turun, pas dibaca detail ternyata banyak beban yang ngurangin profit tapi sebenernyaash ga keluar, amortisasi, penghapusan piutang tdk tertagih, penyisihan keusangan dan penurunan nilai stock, penyisihan penurunan nilai piutang.

Pendapatan lain lain naik mendadak, kayanya jual asset, dan supaya ga dibagi jadi deviden di design biaya biaya untuk alokasi keuntungannya. Termasuk gaji dan bonus yang naik tinggi. Either cuma itu, management “ngakalin” lapkeu, atau ada hajat buyback saham, sengaja dibikin turun LK nya supaya saham nya turun, terus company buy back

Energy – bearish divergence nya belum jadi confirmed, candle kemaren ijo. bukan berarti pasti lanjut naik tapi, masih critical ini, stoch nya udah reversal, MFI sell, dan news juga oil lagi turun… Coal masih ok major trend nya, tapi tetep beware koreksi dulu bareng index

Sell signal ELSA MEDC PGAS PTBA. Saya pribadi sudah jual bersih ELSA PGAS dan tinggal pegang setengah ADRO

ELSA – oil price turun, bandar distribusi, FF menipis stoch macd rev, bearish divergence Momentum confirmed by 2 red candles, LR keliatan kejedot, itu beberapa kali kaya candle rejection. ELSA SOS dulu ya

PGAS – mirip ELSA, tapi bearish divergencenya di lebih banyak indic, SOS juga

ADRO – kalo dari lapkeu yang baru release harusnya langsung lanjut naik, tapi market nya lagi goncang gini jadi galaw. Yang jelan mid termmasih ok, short termnya mungkin koreksi dulu LR stoch nyasays koreksi dulu, MACD masih mulus up, MFI down, FF exit, bandar distribusi, lebih besar kemungkinan dibawa sideways atau turun dulu

MBSS – Stoch flat macd rev bandar akum tipis, foreign masih out, retracement pattern harusnya mantul dari level sekarang ke fbo 61 @1290, pantau ketat…

Financials – Stoch buy, macd mau buy, bandar & foreign entry, jalan wave 3, psar up, LR udah di atas sih, ini aja jeleknya

ARTO BBCA BMRI SRTG

Karena ga akan beli bank, saya assess SRTG aja ya

SRTG – stoch buy macd up, retracement pattern jalan after koreksi ke sekitar fibo 23, psar up, LR aja masih di atas dan slope belum rubah…

OK buat BOW sih, tapi setengah dulu dan pantau ketat, soalnya kalo bener financial jalan, berarti wave 2 belum jadi, akan lanjut manjangin wave 1 ke atas, yang berbahaya kalo ini prank, market maker pengen orang2 mikir bahwa index mau lanjut naik, padahal lagi global recession / inflation, terus mereka lepas barang dan biarkan retail nyangkut di pucuk

Healthcare – masih all good

KLBF buy signal, PRDA sell

KLBF – stoch buy, macd cross up histogram, bandar akum, ff masih tipis2, MFI up, LR di midline bisa kemana aja, nah ini nih, ada bearish divergence, dan kalo diliat ulang candle nya, bisa jadi ini titik reversal… semoga bukan

Level support kuat nya agak jauh juga buat kita spec buy sekarang, walau dengan kondisi lagi koreksi,pas 5% an sih… Personally saya prefer MIKA aja, tapi kalo ada yang mau buy KLBF sekarang itu lah titik cutloss nya ya break down support

MIKA – stoch sama macd baru start, psar baru rubah jadi buy lagi, wave 3, sama sekarang crutial juga, kalo closing diatas 2690 dia break resistance berarti, crater theory nya bilang dia akan ngejar crater point berikutnya, ke 2970

Consumer Non-Cyclicals – ini stoch sell macd sw LR masih belum mentok bawah, mfi down, tapi asing entry terus, bandar akum terus… antik. CPIN saya udah sell sih, tunggu DCB buat exit INDF, kemaren jelek candle nya

Big akum nya di alfamart AMRT AALI PMMP TAPG

AMRT macd buy CPIN stoch sell

AMRT – koq ragu ya AMRT, stoch down, MACD up, MFI rev down, bandar akum hari ini buang, foreign akum terus, kaya kejedot LR dan mau lanjut turun… Ga yakin, dan index masih mungkin wave 2, stay out dulu deh

AALI – udah bottom banget, ini menarik buat kita tungguin mantulnya, sementara sih belum keliatannya. WNS

Consumer Cyclicals – Jelek banget ini sih, skip dulu ah… Breakdown fibo 23 biasanya nunggu divergence baru terbentuk, baru mantul lagi