Daily Analysis 20220831

Global update:

August 31st, 2022

Good morning,

Stocks extend their losing streak a third day, Dow closes down 300 points

Stocks fell for a third day on Tuesday, jeopardizing a summer comeback rally, as the Federal Reserve and other global central bankers continued to signal they will raise interest rates to squash inflation despite the negative consequences for economic growth and, potentially, corporate profits.

Dow…….31791 -308.1 -0.96%
Nasdaq.11884 -134.5 -1.12%
S&P 500..3986 -44.5 -1.10%

FTSE…….7362 -65.7 -0.88%
Dax……..12961 +68.2 +0.53%
CAC……..6210 -12.06 -0.19%

Nikkei….28196 +316.6 +1.14%
HSI……..19949 -74.2 -0.37%
Shanghai..3227 -13.5 -0.42%
ST Times..3222 -27.3 -0.84%

IDX…….7159.47 +27.43 +0.38%
LQ45…1021.75 +5.44 +0.54%

IDX Energy…1897.98 -19.74 -1.03%
IDX Bsc Mat.1297.19 +7.04 +0.56%
IDX Industrl..1321.59 +17.38 +0.22%
IDXNONCYC..708.13 -3.53 -0.50%
IDX Hlthcare.1425.85 +17.60 +1.25%
IDXCYCLIC…..889.13 +3.63 +0.41%
IDX Techno..7922.64 +123.98 +1.59%
IDX Transp…1961.06 +9.11 +0.47%
IDX Infrast…..1039.69 +13.35 +1.30%
IDX Finance 1492.14 +6.24 +0.42%
IDX Banking..1135.40 +7.62 +0.68%
IDX Property…704 -2.30 -0.32%

Indo10Yr….7.1686 +0.0312 +0.44%
ICBI……..335.8683 -0.6550 -0.19%
US10Yr…..3.1100 unch +0%
VIX……….26.21 -0.02 -0.00%

USDIndx 108.7730 -0.0620 -0.06%
Como Indx..293.58 -8.17 -2.71%
(Core Commodity CRB)
BCOMIN…..154.55 -3.73 -2.35%
.
IndoCDS…116.42 +5.47 +4.93%
(5-yr INOCD5)

IDR……14842.50 -55.00 -0.37%
Jisdor..14875.00 -12.00 -0.08%

Euro………1.0019 +0.0019 +0.19%

TLKM……..29.65 -0.61 -2.20%
(4410)
EIDO………23.72 +0.11 +0.47%
EEM………39.29 -0.47 -1.18%

Oil…………..92.48 -4.38 -4.52%‼️
Gold ……..1735.00 -14.90 -0.85%
Timah. .24750.00 closed +0%
( Closed 29/8)
Nickel….21416.50 -279 -1.29%
(Closed 30/8)
Silver…….18.27 -0.40 -2.14%
Copper….355.50 -4.65 -1.29%

Nturl Gas…..9.077 -0.187 -2.02%

Ammonia….3750.00 +16.67 +0.45%
China
(Domestic Price)(29/8)

Coal price….414.55 -8.20 -1.94%
(Sept/Newcastle)
Coal price….405.00 -10.60 -2.55%
(Okt/Newcastle)
Coal price….399.45 -7.30 -1.79%
(Nov/Newcastle)
Coal price….355.00 -20.05 -5.34%‼️
(Sept/Rotterdam)
Coal price….354.00 -12.65 -3.45%‼️
(Okt/ Rotterdam)
Coal price….346.50 -11.35 -3.17%‼️
(Nov/Rotterdam)

CPO(Nov)……4133 -43 -1.03%
(Source: bursamalaysia.com)

Corn………..677.25 -5.75 -0.84%
SoybeanOil…66.35 -0.09 -0.14%
Wheat……..820.25 -22.50 -2.67%

Wood pulp…6714.00 unch +0%
(Closed 30/8)

©️Phintraco Sekuritas
Broker Code: AT
Desy Erawati/ DE

Source: Bloomberg, Investing, IBPA, CNBC, Bursa Malaysia
Copyright: Phintraco Sekuritas

US lanjut merah, europe cuma dax yang ijo, asia nikkei kospi sama ihsg ijo

Komoditi turun semua kecuali timah dan cpo. Jadi ini ihsg merah kayanya hari ini

IHSG – kecuali akan breakhigh 7230, masih on schedule mau wave 2

RSI quadrant masih belum banyak berubah, Energy Healthcare Consumer Non-Cyclicals sama Consumer Cyclicals

Energy – Stoch mulai oversold, MACD ada tanda flattening, bandar distribusi, foreign masih akum, MFI flat, bearish divergence di wave 5 dan sudah ketemu 1 bear candle, 1 lagi confirmed bisa dibanting ABC correction. Kita liat hari ini apakah cancelled atau confirmed. LR masih mungkin naik, bisa juga kejedot terus turun, PSAR masih up

Banyak keluar sell signal di ctoch 833 tanda koreksi, biasanya kalo 1066 nya ga ikut berarti cuma minor correction, kita pantau ketat takut energy mau udahan dulu impulse wave nya dan mau ABC correction, wajib exit kalo kaya gini, cuci bersih

Kalo cuma ketemu wave 2 atau 4 sih bagusnya buang setengah doang…

PGAS arahnya rubah, kita pantau siapa tahu perlu exit

PGAS – masih wave 3, ada bearish divergence ketemu bear candle tapi marubozu, rada bahaya ini, 3 kali coba break level 2000 gagal, kalo hari ini ga testing lagi 2000 berarti kemungkinan lanjut wave 4 dulu, kita buang setengah muatan. Kalo breakout 2000 hold

ADRO – kemarin opening gap up5% baru akhirnya closing tanpa tutup gap di 2.31%. Kalo bukan gara2 kemaren release LK pfofit naik 600% pasti saya udah jual dan tunggu buy lagi di level gap closing. Sempet coba masang sell setengah di atas ga dapet. Stoch masih up, sudah mulai area overbought, MACD masih up, bandar tipis tipis, foreign distribusim MFI mulai mau reverse kebawah. Masih wave 3, ada bearish divergence tapi maish belumsape level terget wave 3 nya, semoga cancelled. LK nya sih mendukung lanjut… LR kita tunggu apakah rubah slope atau kejedot

ELSA – stoch MACD up, bandar 2 hari dist, foreign masih akum, MFI sw, masih ontrack retracementpattern, tapi emang candle nya liar, bikin shadow panjang2. Apakah emang ada beberapa pihak yang udah ga sabar pengen gerakin ELSA ya? tarik2an sama yang masih mau akum main santai. Sudah ada vol breakout 2 kali, harusnya lanjutjalan sih ini ELSA

Healthcare – Yak, mulai jalan akhirnya, dipimpin MIKA. All good, tinggal bandar sama foreign kembali borong ajah…

MIKA buy signal (lagi)… Big akum, FNB di HEAL sama KLBF

MIKA – supposedly masih wave3, Stoch dan MACD buy (lagi), bolak balik aja kemaren, bandar sudah mulai big akum sambil mark-up, foreign belum. Volume lumayan ok walau ga breakout jauh banget dan ga ada resistance berarti yang ditembus. Tapi firm jalan

Kalo hari ini dip dulu, bikin tail kebawah, berani BOW

HEAL – still all good, belum overbought juga, yang bikin ga asik doji aja sih, belum boleh tembus 1500. masih dijagain kayanya. Ga tau hari ini, kalo jebol 1500 nya mungkin akan ngejar bikin new record, ATH

SIDO – sudah mulai bisa dilirik. MACD kemaren sudah sempet Buy tapi sektornya masih belum jalan ya dia ngebaliklagi, sekarangkeliatannya sudah bener mau jalan. Yangmau buy tapi jangan full muatan dulu, setengah dulu aja, tunggu breakout baru masuk full

Consumer Non-Cyclicals – beneran lanjut ke bawah, abis ada 3 black crows, heuheu… ICBP membukukan laba negatif, INDF keseret kebawah. Cari momentum cutloss dulu aja di dead cat bounce untuk INDF ya. Ada gap, kita liat detail chartnya later

Kemarin ternyata INDF sudah sell signal duluan sebelum keluar LK ICBP, hehehe… Bisa gitu ya statistics

INDF – stoch macd ngebalik, candle hari ini keliatannya akan jadi candle dengan volume buangan. Ini saham blue chip, jadi besar kemungkinan akan ada DCB yang cukup tutup gap dulubaru kalo mau lanjut kebawah. SOS ya INDF

CPIN – ada sell signal dan sektornya turun, SOS juga CPIN

AALI – ada stoch buy signal tapi yang lain belum mendukung semua, terutama bandar dan foreign yang masih diluar, belum entry lagi

Consumer Cyclicals – makin jelas mau turunnya, stay away dulu dari sektor ini ya… Kita re-assess detail nanti pas index beres koreksi wave 2

ERAA menggoda aja…

ERAA – LK keluar rugi, skip… Chart nya lumayan ok sebenernya, tapi belum comfort dengan index dan sektornya yang lagi ga

Basic Materials dan Industrials harus mulai dicermati lagi ini… Selain energy dan healthcare. Technology skip ah, bandarnya ga asik, market making sesuka hati, ga nurut technical

SIDO tadi udah dibahas ya, ok buy partial di MACD signal, setengah lagi tunggu firm breakout

UNTR – nggak panjang keliatannya ini, stoch nya udah overbought, macd cross diatas histogram, index mau wave 2, ada gap dibawah… WNS dulu

EXCL – kalo sektornya lagi jalan menarik dipanau ini EXCL, ada gap di atas, retracement pattern harusnya ke 2930. WNS juga, tunggu ada kepastian pergerakan index dulu