Daily Analysis 20220819

Global Update:

August 19th, 2022

Good morning,

S&P 500 and Nasdaq end Thursday slightly higher as summer rally struggles

The S&P 500 and Nasdaq Composite rose slightly higher Thursday as traders fought to resurrect the recent market rally that slowed earlier this week.

Dow…….33999 +18.7 +0.06%
Nasdaq.12965 +27.2 +0.21%
S&P 500..4284 +9.7 +0.23%

FTSE…….7542 +26.1 +0.35%
Dax……..13697 +70.7 +0.52%
CAC……..6557 +29.1 +0.45%

Nikkei….28942 -280.6 -0.96%
HSI……..19764 -158.5 -0.80%
Shanghai..3278 -14.98 -0.46%
ST Times..3273 +10.7 +0.33%

IDX…….7186.56 +53.10 +0.74%
LQ45…1026.33 +9.98 +0.98%

IDX Energy…1815.37 +21.75 +1.21%
IDX Bsc Mat.1316.28 -7.58 -0.57%
IDX Industrl..1330.62 +15.07 +1.15%
IDXNONCYC..711.71 +6.77 +0.96%
IDX Hlthcare.1399.57 -6.78 -0.48%
IDXCYCLIC…..892.55 +2.26 +0.25%
IDX Techno..8052.49 -32.67 -0.40%
IDX Transp…2086.72 +6.03 +0.29%
IDX Infrast…..1044.49 -2.28 -0.22%
IDX Finance 1512.23 +3.31 +0.22%
IDX Banking..1151.40 +3.87 +0.34%
IDX Property…. – – -%

Indo10Yr….7.1515 +0.0021 +0.03%
ICBI……..336.3969 +0.1131 +0.03%
US10Yr…..2.8800 -0.0130 -0.45%
VIX………….19.56 -0.34 -1.71%

USDIndx 107.4840 +0.9100 +0.85%‼️
Como Indx..290.33 +1.46 +0.51%
(Core Commodity CRB)
BCOMIN…..156.40 -0.02 -0.01%
.
IndoCDS…107.30 +5.70 +5.61%‼️
(5-yr INOCD5)

IDR……14836.50 +68.50 +0.46%
Jisdor..14822 .00 +55.00 +0.37%

Euro………1.0089 -0.0090 -0.88%

TLKM……..30.80 +0.10 +0.33%
(4565)
EIDO………23.86 +0.02 +0.08%
EEM………40.45 -0.23 -0.57%

Oil…………..90.63 +3.13 +3.58%‼️
Gold ……..1772.50 -5.30 -0.30%
Timah. .24660.00 +60. 00 +0.24%
( Closed 17/8)
Nickel….21783.00 -188.50 -0.86%
(Closed 18/8)
Silver…….19.55 -0.30 -1.51%
Copper….364.90 +6.15 +1.77%

Nturl Gas…..9.172 -0.034 -0.37%

Ammonia….3750.00 unch +0%
China
(Domestic Price)(17/8)

Coal price….413.90 unch +0%
(Agt/Newcastle)
Coal price….435.00 -1.90 -0.43%
(Sept/Newcastle)
Coal price….426.30 -2.30 -0.54%
(Okt/Newcastle)
Coal price….365.00 +5.25 +1.46%
(Agt/Rotterdam)
Coal price….379.10 +3.70 +0.98%
(Sept/ Rotterdam)
Coal price….370.30 +3.70 +1.01%
(Okt/Rotterdam)

CPO(Nov)……4047 -153 -3.64%
(Source: bursamalaysia.com)

Corn………..615.75 +3.75 +0.61%
SoybeanOil…64.27 -1.33 -2.03%
Wheat………749.00 -31.50 -4.04%‼️

Wood pulp…6700.00 -10 -0.15%
(Closed 18/8)

©️Phintraco Sekuritas
Broker Code: AT
Desy Erawati/ DE

Source: Bloomberg, Investing, IBPA, CNBC, Bursa Malaysia
Copyright: Phintraco Sekuritas

US lanjut ijo walau menipis, europe ijo, asia cuma IHSG sama Strait Times yang ijo, yang lain merah

Minyak rebound tapi masih dibawah 100 USB/barrel, coal tipis2 tapi masih tinggi di 413 usd/MT, metal2 ga kompak lagi, gold nickel silver turun, tin copper naik, gas turun tipis. Ga ada yang terlalu gimana gimana

Coal trend masih menguat sih, energy kayanya mau re-emerge jangka pendek. Issue batere belum digoreng lagi, tapi ga bikin ANTM INCO TINS dibanting juga, masih lingering aja

Kemarin IHSG ijo tebel, closing di atas candle yang tadinya dikira jadi titik high wave 1. Ternyata wave 1 nya masih mau lanjut, atau bisa jadi market maker mau bikin FOMO trap doang biar pada nyangkut.
Technically titik high wave B tanggal 9 juni 2022 jadi resistance kuat, kita taro jadi forecast ujung wave1 ya. Harus breakout dengan vol gede kalo index beneran mau rally long bullish… Mungkin saja sih, market discounts everything

IHSG – cuma stoch yang says down, yang lain memang masih up, even FNB dan bandarmology

Finance masih loyo, ini faktor utama kenapa saya masih berpikir sulit mau langsung long rally, big caps kebanyakan bank, kalo mau lari ya harusnya kaya kemaren-kemaren BBCA BBRI BMRI konsisten naik. Sekarang karena make GOTO melulu naikin index nya, jadi keliatan maksanya

Tinggal Property, infra cacing RSI nya mulai drop, consumer kemaren terutama ayam-ayaman kenceng, emang kebaca next consumer non-cyclicals, cyclicals sama healthcare

Property – posisi technical chart nya mirip sama IHSG, stoch sama LR aja yang suggest turun, yang lain masih up. Ada hidden bearish divergence RSI, sepertinya akan ngeden dulu sebelum testing level fibo 23. Hold tapi beware ngebalik

CTRA PWON big akum, walau stoch 833 says koreksi minor dulu

BEST CTRA SMRA melemah PWON melandai, BSDE masih bagus tapi kalo sektornya drop bahaya keseret juga. Pantau ketat deh

BSDE – kalo dari retracement pattern malah sekarang waktunya belanja, fibo 23 jadi supportnya, kalo jebol buang. target terdekat fibo38 di 1005. Stoch SW MACD Up LR down PSAR up. Saya masih hold BSDE, wns

Untuk new entry ga rekomen ya, lebih asik new entry di consumer atau healthcare, walau tetep resiko delay jalan kalo index jadi jalan wave 2

Healthcare – siap mantul, posisi sampe kemaren bandar sama foreign masih belum masuk. Bareng kayanya dengan MACD golden cross nanti

belum ada buy signal baru abis HEAL kemaren… MIKA stoch and MACD nya ngebalik mau kebawah dulu, nanti pas rebound kita ikut

Consumer Non-Cyclicals – firm jalan, foreign entry, bandar akum, macd buy, LRmantul, ABC nya dianggap selesai keliatannya, walau konfirmasinya ketika break high titik wave 5

JPFA – perfect, buy signals, FNB Bandar akum, Vol Breakout, ada freq spike belum terlalu lama

JPFA – retracement pattern jalan, breakout fibo23 with volume, stoch macd buy, supertrend up alligator buybandar foreign akum. Buy di setengah candle kemaren plus 1 tick. Adjust belakangan kalo ga dapet sampe sesi 2

Setengah botol aja ya, index kurang asik, kalo dapet di sekitar fibo 23 buy lagi, kalo turun dibawah itu cutloss

CPIN juga vol breakout, kita liat chart nya

CPIN – lebih menarik chartnya, retracement pattern sudah break fibo 23 kejedot fibo 38 dan balik ke 23, sekarang harusnya otw to fibo 61. LR masih di tengah belum mentok atas, PSAR buy. Prefer ini dibanding JPFA yang kemaren udah naik 7%

Tetep setengah botol tapi ya… Buy di 5850. Hopefully setelah dapet barang 6000 nya break

Harusnya lari kalo gitu

Consumer Cyclicals – harusnya OTW fibo 61, sementara LR nya kejedot, kalo index wave 2 bakal balik ke fibo 23 lagi ini kayanya. Kuncinya di finance yang mau diangkat lagi apa nggak

Belum ada buy signal baru, ERAA menarik sih once harga balik ke bawah 500.

Eh, malah MACD nya consumer cyclicals sell, cocok sama eraa yang keliatan mau turun lagi dulu, Skip dulu deh

BBCA BUKA JPFA PGAS

GGRM

PGAS – akhirnya jalan lagi abis volbreakout terakhir dia bengong… Semoga run nya jauh seiring energy bangun

Tinggal tunggu TP aja sih ini, targetnya rada panjang ke atas 2000. Kita liat nanti milestones along the way tapi, kalo harus turun muatan setengah dan re-buy later