Daily Analysis 20220810

Global Update:

August 10th, 2022

Good morning,

Nasdaq falls more than 1% as chip stocks struggle, key inflation report looms

Stocks fell on Tuesday as investors navigated a batch of disappointing company reports ahead of a key inflation reading.

Dow…….32774 -58.1 -0.18%
Nasdaq.12494 -150.5 -1.19%
S&P 500..4123 -17.5 -0.42%

FTSE…….7488 +5.8 +0.08%
Dax……..13535 -152.7 -1.12%
CAC……..6490 -34.4 -0.53%

Nikkei….27999 -249.3 -0.88%
HSI……..20003 -42.3 -0.21%
Shanghai..3247 +10.50 +0.32%
ST Times..3270 -11.9 -0.36%

IDX…….7102.88 +16.03 +0.23%
LQ45…1009.71 +1.56 +0.16%

IDX Energy…1812.69 +43.65 +2.47%
IDX Bsc Mat.1333.45 +6.55 +0.42%
IDX Industrl..1310.58 -0.43 -0.03%
IDXNONCYC..703.09 -3.76 -0.53%
IDX Hlthcare.1411.05 -12.06 -0.85%
IDXCYCLIC…..901.08 -0.09 -0.01%
IDX Techno..7966.73 +11.57 +0.15%
IDX Transp…2116.60 +16.11 +0.77%
IDX Infrast…..1038.71 +1.17 +0.11%
IDX Finance 1530.40 +5.95 +0.39%
IDX Banking..1163.84 +10.52 +0.91%
IDX Property…..699 +0.90 +0.13%

Indo10Yr….7.2267 -0.0412 -0.57%👍
ICBI……..334.5894 +0.8171 +0.34%👍
US10Yr…..2.7970 +0.0320 +1.16%
VIX…………21.77 +0.48 +2.25%

USDIndx 106.3010 -0.1340 -0.13%
Como Indx..284.54 +2.74 +0.97%
(Core Commodity CRB)
BCOMIN…..157.58 +1.53 +0.98%

IndoCDS…112.24 -5.02 -4.28%👍
(5-yr INOCD5)

IDR……14852.50 -23.50 -0.16%
Jisdor..14862 .00 -53.00 -0.36%

Euro………1.0214 +0.0020 +0.20%

TLKM……..31.03 -0.31 -0.99%
(4612)
EIDO………23.80 +0.09 +0.38%
EEM………39.96 -0.15 -0.37%

Oil…………..90.50 -0.09 -0.10%
Gold ……1812.30 +7.30 +0.40%
Timah. .24300.00 -155 -0.63%
( Closed 08/8)
Nickel…21526.50 -115.50 -0.53%
(Closed 09/8)
Silver…….20.67 +0.83 +4.18%
Copper….358.50 +3.30 +0.93%

Nturl Gas…..7.839 +0.183 +2.39%

Ammonia….3806.67 -83.33 -2.14%
China
(Domestic Price)(08/8)

Coal price….384.50 +13.50 +3.64%‼️
(Agt/Newcastle)
Coal price….375.00 +14.50 +4.02%‼️
(Sept/Newcastle)
Coal price….328.75 +8.75 +2.73%
(Agt/Rotterdam)
Coal price….312.65 +16.40 +5.54%‼️
(Sept/ Rotterdam)

CPO(Okt)……4125 +49 +1.20%
(Source: bursamalaysia.com)
Corn…………614.00 +6.75 +1.11%
SoybeanOil…64.62 +0.30 +0.47%
Wheat………781.50 +1.75 +0.22%

Wood pulp…6726.00 unch +0%
(Closed 09/8)

©️Phintraco Sekuritas
Broker Code: AT
Desy Erawati/ DE

Source: Bloomberg, Investing, IBPA, CNBC, yBursa Malaysia
Copyright: Phintraco Sekuritas

 

Index regional hampir semua merah kecuali Inggris sama China. IHSG juga sempet ijo tebel tapi closing rada tipis. Energy sama banking yang mimpin gerakan

Oil turun dikit, gold silver copper naik – good for MDKA hold, timah nikel turun harusnya ngaruh ke INCO TINS tapi news tesla kayanya tetep bikin gorengan

Gas coal cpo naik, semoga PGAS kebawa naik, coal long bullish sampe januari, tapi kayanya ga mungkin sih 5 bulan rally terus, hehehe

AALI sama LSIP belum ada tanda2 jalan, secara umum consumer belum sih

Dari closing price kemaren ke gap closing selisih 1.01%, angka yang kalo dipaksain dapet dalam sehari, tapi kayanya ga akan kejadian. Tapi kalo bener dipaksain bisa jadi bahaya, bisa rejection candle terus langsung dibanting. Kalo kejadian di pump and dump, bagusnya pasang trailing stop di yang udah profit, atau cutloss di saham yang chart nya jelek

Secara umum indicators masih ngasih isyarat lanjut naik. Semoga kenceng, tapi begitu tutup gap kita pantau ketat

Infrastructure, Tech, Transport, Industrials

Infrastructure – kemungkinan lanjut wave 4, Stoch Sell, LR suggest turun, Parabolisc SAR up, Foreign belum keluar tapi FNB nya mengecil teratur

Infra banyak yang D1 stoch nya sudah overbought, tapi foreign masih masuk. Belum ada buy signal baru…

BUMN konstruksi masih ok RSI nya, ISAT EXCL TLKM

PTPP – stoch buy, macd up, parabolic SAR up, setelah drop harusnya retracement pattern, test fibo 23 di 1190, LR mentok upper channel, issue IKN, aligator up, supertrend up, kemaren ada volume spike sambil breakout resistance, semoga panjang

EXCL – mungkin akan koreksi dulu wave B sebelum lanjut ke fibo 61 2930. Tapi volume breakout kemaren tgl 3 dan sudah adanya higher low di tgl 29 juli jadi bikin kepikiran skenario ABC correction yang tidak koreksi di fibo 38 tapi kemaren pas rejection fibo 23. Jadi sekarang lagi wave C menuju 2930. Kita baca indicator deh, kalo ngebalik partial exit dulu

ISAT – masih mungkin langsung lanjut tutup gap di 7850, tapi liat stochastic dan macd nya rada melemah kayanya sih koreksi dulu. Kita entry pas mantul lagi kalo iya

TLKM – udah beres tutup gap, ada bearish divergence, LR udah diatas channel, sepertinya either koreksi dulu atau sideways rada panjang

Techno – keliatannya udah tutup gap dan candlenya rejection gitu, langsung lanjut 2 bear candles, koreksi dulu kayanya, apalagi liat harga tahun kemaren udah rally jauh

Foreign sama bandar exit, GOTO sell signal MACD, suram ini keliatannya

Yang paling OK nya GOTO tapi malah sell signal, gimana sih ini, heu…

GOTO – kemaren baru MACD buy signal lanjut MACD sell signal, belum beres keliatannya koreksinya. Sudah sampe di fibo 61 padahal, parabolic SAR masih down, tapi kaya BMTR, bisa aja ngebalik lagi sekaligus dengan vol besar, kita pantau aja

BUKA – hampir tutup gap tapi belum bener2 ketutup, kurang satu tick. Tapi abis itu udah sell semua signalnya, tinggal MACD yang dikit lagi sell. Ada gap juga di bawah, sepertinya bakal nyungsep dulu ini

LK keluar jelek juga sih, lebih jelek dari estimation…

Transportation and Logistics – stoch overbought, harusnya mau wave C, LR masih UP, Parabolic sar juga, alligator buy, supertrend buy, masih banyakan faktor mendukung naik sih, mungkin rada naikan dikit titik ujung wave B nya

Ga ok…

ASSA – MACD sell, parabolic sar down, retracement pattern belum break fibo 23, belum firm, ada spike tanggal 10, kita liat chart freq spike

Spike jual ternyata…

Industrials – masih dalam rangka wave 5 tapi sebelum bikin higher high sudah ketemu bearish divergence dan udah mulai turun. Stoch sell parabolic SAR sell, LR mungkin mantul ke bawah, belum firm, macd sideways, bandar dan foreign still inside, kemungkinan besar sideways dulu terus ngelanjutin wave 5

Masih FNB di ASII UNTR BMTR, bandar accum di UNTR, dan hari ini masih menolak turun UNTR nya walau index merah tebel

ASII

ASII – all indicator masih bilang up, harusnya masih otw fibo 61 @6975. Stochastic udah overbought tapi masih belum sell, masih UP

ERAA TPIA SIDO

Rokok saya skip ya, biar ga tergoda beli

ERAA – foreign masuk terus tapi harga ga kemana mana, kalo liat di orderbook setiap kali price diatas 500 terus diguyur, ada yang nahan, kalo dapet dibawah 500 berani buy, tunggu breakout, harusnya jauh ini geraknya once breakout. target 1 fibo 38 @574, target 2 di fibo 61 632

TPIA – kecuali stoch, yang lain belum dukung up. Dari level harga bisa entry sih, retracement pattern normally berhenti di sekitar fibo 23 terus mantul ke fibo 61. Kalo mau spec buy bisa, tapi jebol fibo23 buang.

SIDO – wave C nya lebih sadis dari itungan standar, mungkin karena estimate earningnya positif tapi keluarnya negatif. Nevertheless, technically koreksinya udah bisa dianggap beres, amannya tunggu MACD dan ada volume spike dan candle nya bull untuk entry. Tapi saya pribadi PBV udah 7 mah ga akan beli sih… Relatively kemahalan

SIDO – bandar exit foreign exit, tapi again, spec buy berani pegangan sama stochastic dan LR channel, kejar target TP mid line aja, kalo break low buang

ADRO masih menolak turun karena coal price naik, EW nya sih suggest koreksi wave c

ADRO – technical suggest down semua…

Gap 3430 belum ketutup, apa maungejar itu dulu ya? Yang jelas kalo kondisi indic gini terus dibawa tutup gap, jual dulu