Daily Analysis 20220725

GLobal Update:

July 25th, 2022

Good morning,

The S&P 500 fell nearly 1% on Friday, but finished the week higher, as investors digested disappointing results from Snap that sent social media shares reeling.

Dow…….31899 -137.6 -0.43%
Nasdaq.11834 -225.5 -1.87%
S&P 500..3962 -37.3 -0.93%

FTSE…….7276 +5.9 +0.08%
Dax……..13254 +7.04 +0.05%
CAC……..6217 +15.7 +0.25%

Nikkei….27915 +111.7 +0.40%
HSI……..20609 +34.5 +0.17%
Shanghai..3270 -2.03 -0.06.%
ST Times..3181 +29.04 +0.92%

IDX…….6887.13 +22.83 +0.33%
LQ45…..974.04 +2.49 +0.26%

IDX Energy…1724.72 +30.26 +1.79%
IDX Bsc Mat.1280.78 +27.71 +2.21%
IDX Industrl..1214.33 +1.69 +0.14%
IDXNONCYC..723.55 -0.81 -0.11%
IDX Hlthcare.1521.78 -6.29 -0.41%
IDXCYCLIC…..887.42 +2.49 +0.28%
IDX Techno….8080.04 +225.02+2.86%
IDX Transp…1993.71 -6.42 -0.32%
IDX Infrast……974.04 +2.49 +0.26%
IDX Finance 1473.08 -1.40 -0.10%
IDX Banking..1097.14 -5.51 -0.50%
IDX Property…….676 +0.20 +0.02%

Indo10Yr….7.5023 -0.0014 -0.02%
ICBI……….327.9024 -0.2157 -0.07%
US10Yr…..2.7830 -0.1270 -4.36%‼
VIX…………23.03 -0.08 -0.35%

USDIndx 106.7300 -0.1800 -0.17%‼
Como Indx..281.16 -0.68 -0.24%
(Core Commodity CRB)
BCOMIN…..149.14 +3.19 +2.19%

IndoCDS…137.24 -3.61 -2.56%👍
(5-yr INOCD5)

IDR……15013.50 -23.00 -0.15%‼
Jisdor..15024.00 +7.00 +0.05%‼

Euro………1.0213 -0.0011 -0.11%

TLKM……..27.94 +0.13 +0.47%
(4198)
EIDO………22.50 +0.02 +0.09%
EEM………39.42 -0.40 -1.00%

Oil…………94.70 -1.83 -1.89%‼
Gold ……1745.30 +11.00 +0.63%
Timah. .24o47.00 +106.00 +0.43%
( Closed 21/7)
Nickel..22373.50 +760.50 +3.52%
(Closed 23/7)
Silver…….18.62 -0.12 -0.64%
Copper….334.95 +3.65 +1.10%

Nturl Gas…..8.305 +0.415 +5.26%‼

Ammonia….369033 -133.33 -3.49‼%
China
(Domestic Price)(21/7)

Coal price….409.20 +5.80 +1.44%
(Jul/Newcastle)
Coal price…399.05 +23.65 +6.30%‼
(Agt/Newcastle)
Coal price…376.30 +0.25 +0.06%
(Jul/Rotterdam)
Coal price…336.80 +4.10 +1.23%
(Agt/ Rotterdam)

CPO(Okt)…..3883 +161 +4.33%‼
(Source: bursamalaysia.com)
Corn………….564.25 -9.25 -1.61%
SoybeanOil…57.87 +1.81 +3.23%‼
Wheat………759.00 -47.25 -5.86%‼

Wood pulp…6630.00 unch +0%
(Closed 23/7)

©️Phintraco Sekuritas
Broker Code: AT
Desy Erawati/ DE

Source: Bloomberg, Investing, IBPA, CNBC, yBursa Malaysia
Copyright: Phintraco Sekuritas
.

Ujung jum’at US merah, sampai closing europe padahal masih pada ijo, kecuali shanghai yang closing merah di waktu market asia

Oil silver turun, gold lead nickel copper gas coal cpo naik

Harusnya ANTM INCO TINS dan saham coal MDKA PGAS AALI LSIP lanjut jalan

Reminder:

Ini mungkin terjadi, ABC correction yang “flat style”

Ini juga mungkin, ABC correction standar

Kita mesti siap menghadapi dua duanya…

Udah ok buat buy beberapa saham dari teknikal dan fundamental si saham itu sendiri, tapi ada resiko keseret kondisi global/regional

Ini yang tahun kemaren, ABC Flat Style Correction, kejadian di bulan Mei, so, sekarang bulan juli dan biasanya akhir tahun selalu ada santa claus rally, bisa jadi sekarang sudah lewat bottom-nya

Chart cacing RSI masih belum terlalu menggembirakan untuk index rally… Biasanya long bullish itu finance sama property jalan

Ini property masih loyo, walau pas kemaren index naik tinggi semua ya keangkat, termasuk property

Masih selective buying di energy (walau cacing RSI ga terlalu bagus, tapi krisis energy dunia dan menjelang musim dingin di belahan bumi utara bikin energy jadi pilihan), basic materials, industrials

ELSA MEDC paling menarik RSI nya. Coal kayanya either koreksi dulu atau sideways, long run masih ok sih coal. PGAS AKRA juga sama kayanya sideways dulu

MBSS (tongkang) PTRO (kontraktor oil and gas) juga masuk sektor energy. MBSS tahun kemaren alhamdulillah ngasih untung 50%, PTRO juga. Kita liat PTRO sama MEDC yang buy signal ya

PTRO – sudah dibahas jum’at di closing market, OK buat buy, sekarang kita sudah dapet datanya bahwa bandar lagi akum, foreign akum, MFI juga naik

Konfirmasi volume juga sudah ada, firm OK buy PTRO

MEDC – stoch ok, macd buy, ada bullish divergence, foreign dan bandar masih distribusi, belum ada vol spike. Kalo mau entry sebagian aja, kalo signal ngebalik cutloss, kalo ada konfirmasi akum bandar dan ff disertai volume nambah muatan

Buat sample coal:
ADRO – stoch agak slowdown, 833 udah overbought mungkin bawa koreksi dulu. ABC correction pattern juga suggest begitu. LR midline juga belum tembus. Saya pribadi sudah ngurangi muatan, siap nambah kalo dia beres koreksi atau ada keluar konfirmasi volume

ANTM INCO TINS MDKA INKP TKIM

Belum ada buy signal baru… Kita assess ANTM INKP yang ada FNB dan SMBR yang oversold

ANTM – FNB, MACD up stoch up, abis tutup gap, mantul arah midline LR, ABC correction udah kena target level, ada gap jauh di atas. Masih ok buat BOW, stoploss dibawah level low kemaren, nambah kalo ada vol spike

INKP – stoch melemah, mau koreksi dulu kayanya, MACD masih firm,LR abis tembus midline, bisa BOW di midline, vol spike belum, MFI ok, FNB, bandar akum, PBV 0,6. Aih cakep ini kalo dapet buy on dip terus lanjut rally

SMBR – waduh belum ini sih, baru stoch aja yang buy, masih dianiaya terus, bandar distribusi, foreign exit LR masih menukik, EW reverse udah sampe level target sih. Volume juga masih sepi. Skip dulu

UNTR ASII

Yang menarik malah BMTR, FNB, bandar akum, ada freq spike di tgl 14

KBLI kita assess juga deh, fundamentalnya ok soalnya

UNTR – ada gap dibawah, stoch cape, bandar jum’at distribusi, Midline belum tembus… WNS dulu deh. Vol transaksi juga so so

ASII – false break Fibo 23, stoch 833 bilang koreksi dulu, LR tadinya udah pas mantul di lower channel, kita tunggu konfirmasi dulu deh, beres koreksi minor

BMTR – jauh dibawah consensus price, Stoch OK macd belum, vol belum, midline tembus, wave 5, william alligator buy, supertrend UP, tunggu macd entry, kalo vol confirmed nambah

KBLI – PBV 0.5, murah banget… LR ok, ACB correction lagi di fibo 23 siap mantul ke 61, stoch buy, macd belum, bandar & foreign mulai akum. Tunggu MACD buy sebagian, vol confirmed nambah

Baru keluar Stoch Buy Signal: BJBR BSDE LPKR KBLI

KLBF MEDC GJTL WIIM PTRO

BSDE – masih keliatan mau sideways aja, udah bolak balik signal buy sell buy sell di stoch Foreing sama bandar juga belum akum lagi, dari elliot wave sih udah selesai ABC correction, tinggal retracement patter, tapi tunggu konfirmasi aja dulu. LR juga masih di mid, belum jelas mau kemana

GJTL – Fundamental ok, PBV rendah banget, stoch macd ok, belum ada volume spike

LR up tapi belum bisa sure mau kemana, bukan mantul dari lower channel atau baru cross mid