Daily Analysis 20220705

Global update:

July 05th, 2022

Good morning,

US markets on holiday due to the Independence Day

Dow…….31097 closed +0%
Nasdaq.11128 closed +0%
S&P 500..3825 closed +0%

FTSE…….7233 +64.0 +0.89%
Dax……..12773 -39.7 -0.31%
CAC……..5955 +23.6 +0.40%

Nikkei….26154 +218.2 +0.84%
HSI……..21830 -29.4 -0.13%
Shanghai..3405 +17.8 +0.53%
ST Times..3120 +24.7 +0.80%

IDX…….6639.17 -155.16 -2.28%
LQ45…..950.15 -24.18 -2.48%

IDX Energy…1602.14 -7.39 -0.46%
IDX Bsc Mat.1162.72 -21.62 -1.83%
IDX Industrl..1160.69 -13.21 -1.13%
IDXNONCYC..697.34 -19.06 -2.66%
IDX Hlthcare.1493.10 -22.24 -1.47%
IDXCYCLIC…..861.90 -14.55 -1.56%
IDX Techno.7439.89 -310.35 -4.00%‼️
IDX Transp.1822.06 -67.47 -3.57%‼️
IDX Infrast……945.82 -11.45 -1.20%
IDX Finance 1371.52 -36.36 -2.58%
IDX Property…….658 -11.90 -1.78%

Indo10Yr….7.3820 +0.0234 +0.32%
ICBI……….330.9518 +0.1091 +0.03%
US10Yr…..2.8890 closed +0%
VIX…………26.70 closed +0%

USDIndx 105.21¥0 +0.0810 +0.08%
Como Indx….291.83 closed +0%
(Core Commodity CRB)
BCOMIN……..151.71 closed +0%

IndoCDS…144.02 – –
(5-yr INOCD5) .

IDR……14971.50 +29.00 +0.19%‼️
Jisdor..14960.00 +4.00 +0.03%‼️

Euro………1.0424 +0.0010 +0.10%

TLKM……..27.25 closed +0%
(4077)
EIDO……….22.09 closed +0%
EEM……….39.85 closed -0%

Oil………….110.51 +2.08 +1.92%
Gold …… .1808.60 +7.10 +0.39%
Timah. .26650.00 +199 +0.75%
( Closed 01/7)
Nickel..22652.50 +809.00 +3.70%‼️
(Closed 03/7)
Silver……….19.92 +0.25 +1.26%
Copper…..356.90 -3.50 -0.97%

Nturl Gas…..5.876 +0.256 +4.56%

Ammonia ..4790.00 – -%
China
(Domestic Price)(30/6)

Coal price…396.45 +8.45 +2.18%
(Jul/Newcastle)
Coal price…391.44 +16.45 +4.39%‼️
(Agt/Newcastle)
Coal price…376.00 +7.00 +1.90%
(Jul/Rotterdam)
Coal price…350.90 +11.75 +3.35%‼️
(Agt/ Rotterdam)

CPO(Sept)…..4340 -355 -7.55%‼️
(Source: bursamalaysia.com)
Corn…………..607.50 closed +0%
SoybeanOil…..62.36 closed +0%
Wheat……….846.00 closed +0%

Wood pulp…6616.00 -8.00 -0.11%
(Closed 04/7)

©️Phintraco Sekuritas
Broker Code: AT
Desy Erawati/ DE

Source: Bloomberg, Investing, IBPA, CNBC, Bursa Malaysia
Copyright: Phintraco Sekuritas
.

US tutup, hari kemerdekaan. Regional hampir semua ijo, cuma jerman sama hangseng merah tipis, while IHSG merah dalem. Kenapa? Ya ga ada alasan fundamental yang saya jelas, tapi alasan technical ada, memang harus turun menyelesaikan siklus ABC correction nya, minimal sampe level harga sekarang di 6500-an.

Masih mungkin turun tutup gap 6162, tapi kecil kemungkinan disekaliguskan, harusnya ada technical rebound dulu, walau misalnya akan lanjut

Selective buying di saham coal sama minyak, nikel2an kita liat sama sama, mungkin rebound mungkin masih koreksi. Tunggu konfirmasi buy signal aja

Reminder:

Kemungkinan 1: kaya taun kemaren, mantul di area yang sama dengan wave A

Kemungkinan 2: Lanjut tutup gap dan beresin ABC correction pola standar

Inget index masih mungkin drop lagi ke 6162, jadi very selective buying kalo mau entry hari ini. Dari RSI chart ini keliatan yang udah bottoming dan mentok kayanya energy sama industrials

Dari sini keliatannya ADRO ITMG PTBA, ELSA AKRA next MEDC nanti dulu

Dari sini bisa dilihat bahwa PBV terendah urutannya INDY-ADRO-PTBA-ITMG, kalo mau invest / swing agak panjang dana ga terlalu besar INDY bisa jadi pilihan. Tapi kalo dana besar masuknya di yang market cap nya besar aja deh, lebih stabil. Dari PER urutannya ITMG-PTBA-ADRO-INDY. PER lebih mudah rubah karena revenue juga fluktuatif, ga seperti nilai buku yang relatif tidak berubah

Belum ada yang firm buy signal di chart Daily, ADRO yang buy signal di stochastic 833, tapi kita biasa pake stochastic 833 untuk ngukur koreksi dan continuation, reversal agak resiko, bisa masuk kecepetan

ADRO – Per kemaren ADRO bandar distribusi tipis, sebelumnya akum, sudah ga mau dibawa kebawah lagi keliatannya, emang udah sampe level support di low sebelumnya, di ujung wave 4. Spec buy berani, kalo mau bottom fishing lot jangan gede2. Semoga sekali swing sampe tutup gap, target min ke 3180

Overall minggu terakhir udah mulai akumulasi

INDY – Bandar baru mulai akum 3 trading day lalu, kemaren distribusi, ada support kuat di 2080, belum ada buy signal, kalo mau pasang buy 1 tick diatas 2080 pasangnya setengah botol, nanti begitu keluar buy signal masuk setengah lagi. Target TP di gap closing

PTBA – Bandar big accum kemaren, ada freq spike juga, itungan ABC correction ke 3380, stoch macd bilang masih mungkin turun, gap gede banget, kalo mau entry bottom fishing sebagian di 3560 sebagian di 3190 plus 1 tick, sebagian tunggu buy signal.

UNTR BMTR kita liat

UNTR – FNB terus, kalo mau bottom fishing buy di 25475 sama 24400 plus satu tick, atau tunggu buy signal

INKP

INKP – bottoming, belum berhasil jalan ABC correction setelah elliot wave reverse, belum pernah sampe fibo 38. Stochastic buy tapi MACD belum, level support ada di 7175 7125. Wise untuk pasang buy disitu, nanti MACD confirmed nambah lagi

MTDL, skip…