Daily Analysis 20220811

Global Update:

August 11th, 2022

Good morning,

Stocks soar, S&P 500 hits highest level in three months after key report shows slowdown in inflation

Stocks rose sharply on Wednesday after a key inflation reading showed a better-than-expected slowdown for rising prices.

Dow…….33310 +535.1 +1.63%
Nasdaq.12855 +360.9 +2.89%
S&P 500..4210 +87.8 +2.13%

FTSE…….7507 +18.96 +0.25%
Dax……..13701 +165.96+1.23%
CAC……..6523 +33.4 +0.52%

Nikkei….27819 -180.6 -0.65%
HSI……..19611 -392.6 -1.96%
Shanghai..3230 -17.4 -0.54%
ST Times..3266 +15.4 +0.47%

IDX…….7086.24 -16.64 -0.23%
LQ45…1007.80 -0.91 -0.09%

IDX Energy…1804.40 -8.29 -0.46%
IDX Bsc Mat.1331.39 -2.06 -0.15%
IDX Industrl..1304.12 -6.47 -0.49%
IDXNONCYC..703.96 +0.88 +0.12%
IDX Hlthcare.1410.29 -0.76 -0.05%
IDXCYCLIC…..896.33 -4.75 -0.53%
IDX Techno..8034.75 +68.02 +0.85%
IDX Transp…2092.28 -24.32 -1.15%
IDX Infrast…..1032.41 -6.30 -0.61%
IDX Finance 1528.26 -2.14 -0.14%
IDX Banking..1163.84 +10.52 +0.91%
IDX Property…..696 -3.10 -0.44%

Indo10Yr….7.2089 -0.0166 -0.23%
ICBI……..334.4811 -0.1082 -0.03%
US10Yr…..2.7860 -0.0110 -0.39%
VIX…………19.74 -2.03 -9.32%👍

USDIndx 105.2290 -1.069 -1.01%‼️
Como Indx..289.27 +4.73 +1.66%
(Core Commodity CRB)
BCOMIN…..160.47 +2.89 +1.83%

IndoCDS…112.24 – -%
(5-yr INOCD5)

IDR……14870.50 +18.00 +0.12%
Jisdor..14875 .00 +13.00 +0.09%

Euro………1.0303 +0.0089 +0.87%

TLKM……..30.65 -0.38 -1.22%
(4559)
EIDO………24.00 +0.20 +0.84%
EEM………40.46 +0.50 +1.25%

Oil…………..91.58 +1.08 +1.19%
Gold ……..1808.30 -4.30 -0.24%
Timah. .24426.00 +126 +0.52%
( Closed 09/8)
Nickel…22436.00 +909.50 +4.23%‼️
(Closed 10/8)
Silver…….20.57 -0.10 -0.48%
Copper….363.70 +5.20 +1.45%

Nturl Gas…..8.221 +0.382 +4.87%‼️

Ammonia….3806.67 -unch -0%
China
(Domestic Price)(09/8)

Coal price….398.65 +14.15 +3.68%‼️
(Agt/Newcastle)
Coal price….401.00 +26.00 +6.93%‼️
(Sept/Newcastle)
Coal price….390.00 +25.50 +7.00%‼️
(Okt/Newcastle)
Coal price….328.75 +13.25 +4.03%‼️
(Agt/Rotterdam)
Coal price….342.00 +24.35 +7.79%‼️
(Sept/ Rotterdam)
Coal price….329.00 +25.00 +8.22%‼️
(Okt/Rotterdam)
CPO(Okt)……4106 -19 -0.46%
(Source: bursamalaysia.com)
Corn…………618.50 +4.50 +0.73%
SoybeanOil…65.99 +1.37 +2.12%
Wheat………816.25 +17.00 +2.13%

Wood pulp…6726.00 unch +0%
(Closed 10/8)

©️Phintraco Sekuritas

Source: Bloomberg, Investing, IBPA, CNBC, yBursa Malaysia
Copyright: Phintraco Sekuritas

Fixed ini sih tutup gap atas, hehehe… US ijo tebel, komoditas pada naik, yang turun cuma gold sama silver

Kalo misalnya dikejar tutup gap hari ini langsung, ada bagusnya SOS, ada kemungkinan jum’at jadi hari profit taking sedunia, hehehe

Sell 1/2 muatan dulu sih prudentnya di saham2 yang sudah naik tinggi. Kalo yang baru mulai jalan kita assess detail dulu

Semua indicator masih firm per sekarang, tapi stochastic sudah sangat overbought dan MACD sudah ada pelandaian curve, histogram mulai turun. Jadi untuk rally lebih jauh kemungkinannya lebih kecil dibanding koreksi dulu setelah tutup gap

Industrial dan energy secara umum sudah melemah, infra property techno yang keliatan mau jalan, basic material mantul lagi setelah melemah. Isi porto dan watchlist yang ada di sektor yang melemah nanti kita bahas, jangan sampai telat exit kalo memang sudah selesai manggung

Infrastructure – berbeda dengan chart cacing RSI, disini keliatan infra is on the verge of breaking down, towards wave 4. Stoch sell while overbought, MACD histogrammulai turun, foreign berhenti entry, target level wave 3 sudah terlampaui, LR mentok upper channel, parabolic sar dikit lagi sell kalo turun, sudah harus sangat hati2 entry baru disini

Pada sudah overbought, yang oversold cuma JSMR dan ada freq spike, H4 sama 833 stoch buy

Disini masih BUMN konstruksi sama Telco. Tower2an udah melemah, JSMR belum

Sampling aja deh WIKA EXCL JSMR ya

WIKA nunggu LK Q2 keluar…

WIKA – dari retracement pattern masih jauh bisa gerak ke atas, ngejar test fibo 23 aja di 1230 udah 20% lebih kalo kejadian, dari LR keliatan kejedot upper channel dan mau turun, parabolic SAR masih UP, stoch UP, MACD UPalligator up, supertrend UP, foreign masih entrywalau kecil, bandar lokal distibusi. Sejak candle konfirmasi volume breakout belum ada candle bearish dengan volume tinggi, harusnya masih keatas dulu, kita assess lagi once IHSG closing gap

EXCL – kemaren bikin shadow/tail panjang banget kebawah sebelum closing ijo tebel, udah sah lah buat retracement patternnya ada koreksi dulu sebelum lanjut. Stoch ok, walau baru aja mulai masuk area overbought, MACD UP, bandar akum, foreign yang exit tapi, alligator up, supertrend up. Semoga lanjut rally sampe tutup gap, minimal sampe fibo 61 @2930

JSMR – indicator belum ada yang ok, baru ada divergence yang belum confirmed, stay out dulu deh. Kemaren emang baru cutloss juga sih di JSMR karena signal ngebalik dan candle bearish with volume

Property – abis ada bullish divergence jalan, belum sampe ke fibo 23nya. LR mentok, PSAR masih up, macd slowing down, stoch baru buy lagi abis sell di overbought area, keliatannya ga bisa panjang lagi gerakannya kalo belum koreksi dulu sih

Menggoda banget ini trio leader nya serentak Buy Signal Stoch, BSDE CTRA PWON

Satu aja deh yagn diliat, fave yang pernah ngasih profit 38% BSDE

BSDE – Seoch buy, macd up, alligator buy, supertrend dikit lagi, retracement pattern uji fibo 23, LR test upper channel, kejedot atau breakout nih? PSAR nya deket… Ah just to be safe tunggu candle with volume lagi deh, apalagi dengan kemungkinan koreksi setelah index closing gap

Technology – dua kali trial closing gap masih gagal, rejection jadi lanjut kebawah lagi, MACD up tapi harga sideways, stoch 1066 buy 833 sell, ga dulu deh

belum ada buy signal baru

Basic Materials – Stoch up,overbought, MACD up, alligator up supertrend up fibo 61 reached firm towards elliot wave, LR up, PSAR up. Masih lanjut harusnya

INKP SMBR BRPT ada freq spike kemaren, INCO ANTM TINS bandar big akum

INKP ga punya, punyanya TKIM jadi assess TKIM aja ya, selalu jalan bareng koq

TKIM – stoch up macd up, foreign akum terus walau pelan, bandar buang terus, kaya tukeran barang aja… retracement pattern masih belum cancelled, belum jalan juga tapi. LR up, PSAR up, semoga ga lama diangkat.Tapi PBV 0.76, di hold invest masih ok

SMBR – kebanyakan indic OK, cuma LR yang kejedot. Tapi ada kemungkinan index mau koreksi so begitu nongol candle bearish with volume kita exit dulu deh

Jalan harusnya ini SMBR, spike nya di harga flat

ANTM – masih all good kecuali LR yang lagi diujung upper channel. dan foreign exit sih, entah kenapa… Yang jelas selama issue tesla masih digoreng dan belum ada reversal kita ngikut aja. GAP masih jauh di 2750

BTW ga ada signal baru MDKA di porto sudah 15% up… Semoga masih panjang

MEDC vol breakout, MBSS stoch buy

MEDC – ceritanya masih dalam rangka wave 3 tapi major trend rather sideways, stoch down macd sideways, alligator baru buy supertrend up, LR masih bisa kemana aja, PSAR up, turun abis cumdate nya udah… Ga dulu ah, bukan waktunya massive entry disaat index rawan koreksi dan sektor energy nya juga begitu. Siapin cash 50% an dari porto amannya kalo siap2 koreksi index

MBSS – stoch buy macd sideways LR up PSAR up abc correction agak mengkhawatirkan, cocok sama gerakan index bisa jadi next wave C dulu, pas lagi itu bandar dan foreign pada exit semua. WNS dulu deh

KBLI – fundamentally ok, indicator pade ngebalik, retracement pattern masih on track tapi belum jalan ke fibo 61, kalo breakdown fibo 23 buang dulu. LR kejedot midline terus turun, PSAR masih up, bandar foreign ga ada action, hold dulu deh, kecuali ada bear candle with volume atau breakdown support level

ADRO – tinggal pegang setengah botol, mau dibawa kemana aja ngikut deh, kalo naik alhamdulillah kalo turun nanti pas rebound tambah muatan. Signal nya sih lagi ga bagus, stoch down, macd sell bandar distribusi, LR mungkin up, psar down. Tapi yang bikin mikir kemungkinan besar turun karena ABC correction nya sih. Dan bahwa kecil kemungkian rally sampe january tanpa koreksi.

PGAS – sama signal kurang ok, stoch down macd sell, walau ceritanya lagi wave 3, LR kejedot midline terus down, supertrend juga, alligator sw. Diluar kemaren ada vol breakout jadi ga menarik hold PGAS. Exit pas dikasih kesempatan deh, atau konfirmasi sell dari volume

MDKA – all good kecuali stochastic… target sell di gap closing 4960. Kalo turun mau nambah volume pas rebound, semoga ga jauh, di atas fibo @3930 gitu mantul lagi

Stoch Buy Signal

Keliatannya sudah mulai harus perhatiin Consumer Non-Cyclicals, mungkin akan contrarian sama index nanti

INDF aja ya yang PBV nya lebih rendah… Stoch buy, macd masih down, retracement pattern done, bisa lanjut impulse wave, LR ok siap mantul, PSAR masih down, alligator down supertrend down. Buat bottom fishing ok nih, jangan full load entry dulu, bisi digusur kebawah lagi. Masuk WatchList dulu yang jelas

Begini mungkin outlook nya…

MACD signal

UNVR, skip, PBV ketinggian. PGAS KBLI watchout siap2 buang